Hedging Dinâmico Estratégia De Negociação Opção

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Hedging dinâmico Estratégia de Negociação Opção M astering opções exóticas negociação é em grande parte uma questão de aprender a criar o equilíbrio certo, e cobertura dinâmica é um excelente exemplo de como o equilíbrio poderoso pode ser. Esta técnica é usada para ajudar a mitigar os riscos e exposições associados com a negociação de opções, especialmente para as opções de concessionários, mas qualquer pessoa interessada em opções podem beneficiar de aprender sobre a técnica. A chave para a cobertura dinâmica encontra-se na compensação de uma dada posição de não-linear com um instrumento linear de algum tipo. Sendo não-linear, opções exóticas não têm valor em relação ao valor do activo subjacente s no modo simples, de forma consistente proporcional que os instrumentos e posições lineares fazer. Cobertura dinâmica aborda o potencial subsequente para a perda por concorrentemente usando um instrumento linear em uma posição contrária. Este tipo de cobertura é denominado "dinâmico", porque necessita de ajustes repetidos com base na actividade do activo subjacente. O que pode fazer uma cobertura dinâmica Como um exemplo de como opera dinâmica de cobertura. imaginar que um concessionário vende uma opção de venda de ações de uma determinada empresa s. A estratégia básica para compensar o risco inerente, delta hedging, poderia indicar o concessionário deve vender 10.000 ações (o seu valor delta) de ações que a empresa s, a fim de compensar a posição curta. Se e quando as mudanças de preços de ações, no entanto, o delta seria negativo ou positivo, fazendo com que a cobertura seja um pouco fora. Ele é neste ponto que a cobertura dinâmica pode ser de grande benefício. Ao ajustar o hedge delta através de compra ou venda de ações, se necessário, o comerciante opções podem efetivamente gerenciar a volatilidade dos preços, protegendo a posição original. Embora esta estratégia ajuda a evitar a perda de fortalecer e carteiras, não é sem algumas desvantagens. Demandas dinâmicas de cobertura s Um assunto primordial para aqueles que se dedicam a cobertura dinâmica é a frequência com que os ajustes podem precisar de ser feito. Enquanto alguns aplicativos podem empregar ajustes em intervalos regulares ou sobre a abertura dos mercados após feriados ou outros dispositivos de fecho, outras aplicações podem envolver ajustes várias vezes ao dia. Mudanças dramáticas no preço também pode ser arriscado quando uma cobertura dinâmica está sendo usado, como cuidado e atenção considerável deve ser dedicado a rápida e adequadamente abordar a mudança. Outros tipos de cobertura podem ser usados ​​para combater os problemas potenciais de uma cobertura dinâmica, embora em última análise, nenhuma combinação pode se orgulhar infalibilidade. Negociação de opções exóticas às vezes é arriscado, e enquanto cobertura dinâmica é capaz de mitigar o risco de algum grau, ainda expõe os comerciantes, especialmente quando a volatilidade leva voltas inesperadas.